---

مدير صرف العملات الأجنبية متعدد الحسابات Z-X-N
يقبل عمليات وكالة حسابات الصرف الأجنبي العالمية والاستثمارات والمعاملات
مساعدة المكاتب العائلية في إدارة الاستثمار المستقل

---



في مجال التداول ثنائي الاتجاه في سوق الفوركس، غالبًا ما يكون الدافع الأولي لمعظم المتداولين لدخول السوق نفعيًا بحتًا. أي أن اختيارهم الأولي للمشاركة في التداول مدفوع بالسعي وراء "الربح"، بمعنى أنهم يبدأون التداول لأنهم "يحبون المال"، وليس بدافع الاهتمام بالتداول نفسه، مثل استكشاف أنماط تقلبات أسعار الصرف أو الشغف بتحسين استراتيجيات التداول. هذه الميول الذاتية ليست السبب الرئيسي لدخولهم السوق.

---

هذا الدافع القائم على الربح هو في جوهره إدراك مباشر للمعاملات المالية كأداة لتعزيز الثروة لدى المشاركين في السوق. وهذا يتوافق مع النفسية الشائعة لدى معظم الناس عند دخولهم مجال الاستثمار. في نهاية المطاف، تتمثل إحدى الوظائف الأساسية لتداول العملات الأجنبية في تزويد المشاركين بقناة للربح من تقلبات الأسعار. لذا، يُعدّ البدء بـ"التداول من أجل المال" حالةً أوليةً شائعةً للمتداولين الجدد في السوق.
مع اكتساب المتداولين المزيد من الخبرة في السوق، يتعمق فهمهم لقواعد التداول ثنائية الاتجاه، والعوامل المؤثرة على سعر الصرف، ومنطق تنفيذ الاستراتيجيات، وتتحسن كفاءتهم التشغيلية. عند هذه النقطة، يشهد سلوك التداول تحولًا نوعيًا، حيث لم تعد عمليات التداول المتكررة مجرد وسيلة لتحقيق الأرباح، بل تتطور تدريجيًا إلى "عملية ممتعة" تُحقق الرضا النفسي. يكمن جوهر هذا التحول في حقيقة أنه عندما يمتلك المتداولون فهمًا أعمق لأنماط السوق، ويستطيعون تقييم اتجاهات السوق بدقة أكبر، وتنفيذ استراتيجيات التداول بسلاسة أكبر، يصبح كل تحليل وقرار وعملية متكررة بمثابة تأكيد وتعزيز لقدراتهم: على سبيل المثال، من خلال مراجعة الاستراتيجيات وتحسينها بشكل متكرر، يمكنهم بنجاح اقتناص تقلبات السوق التي تُلبي التوقعات. أو من خلال تدريب طويل الأمد ومتكرر على إدارة المخاطر، يطورون تدريجيًا عقلية تداول مستقرة. إن الشعور بالإنجاز والتحكم الناتج عن هذه العمليات يسمح للمتداولين بالانتقال من "إتمام الصفقات بشكل سلبي" إلى "الاستمتاع بالتداول بنشاط". عند هذه النقطة، لم يعد التكرار مجرد عمل آلي ممل، بل تجربة ممتعة تصاحب تحسين قدراتهم وتعميق فهمهم للتداول.
والأهم من ذلك، أن بعض متداولي الفوركس، في المراحل الأولى، لا يدركون أن التداول يمكن أن يصبح هواية شخصية مميزة. حتى خلال التزامهم طويل الأمد بالتداول، يفشلون في تحديد الأسباب الكامنة وراء استمرار مشاركتهم بوضوح - فهي ليست مدفوعة ببساطة بالأرباح قصيرة الأجل أو بالدراسة المتعمدة لتقنيات التداول، بل هي نوع من "المثابرة الاعتيادية" القائمة على العادات والخبرات المتراكمة. مع ذلك، غالبًا ما تكشف هذه المثابرة التي تبدو غامضة عن طبيعتها الحقيقية تدريجيًا من خلال الممارسة طويلة الأمد: فبينما يجد المتداولون تدريجيًا شعورًا بالانتماء إلى عملية تحليل اتجاهات السوق، وصياغة الاستراتيجيات، وتنفيذ الصفقات وسط تقلبات السوق المتعددة، ومع ازدياد رباطة جأشهم في مواجهة بيئات السوق المعقدة، وشعورهم بالرضا الداخلي الناتج عن نجاح استراتيجياتهم، متجاوزين بذلك لذة الأرباح البسيطة، سيدركون في نهاية المطاف أن استثمارهم المستمر في التداول قد تجاوز منذ زمن بعيد هدف السعي وراء الربح، بل شكّل متعة فريدة. هذا الارتباط العاطفي الذي ينشأ بشكل طبيعي من خلال المثابرة طويلة الأمد هو نوع خاص من "المتعة" في مجال تداول العملات الأجنبية، وعلامة مهمة على تحوّل المتداول من "مبتدئ" إلى "مشارك متمرس".

في التداول ثنائي الاتجاه في سوق الفوركس، غالبًا ما يحتاج المتداولون إلى التخلي بحزم عن الفرص عند مواجهة حالة من عدم اليقين، بينما يحتاج المستثمرون في الأعمال التجارية الحقيقية إلى أن يكونوا استباقيين وأن ينتهزوا كل فرصة ممكنة.

---

يمثل هذا الفرق فارقًا جوهريًا بين الاستثمار والأعمال التجارية الحقيقية. ففي مجال الاستثمار في الفوركس، ونظرًا لارتفاع مستوى عدم اليقين والتغيرات السريعة في السوق، يجب على المتداولين توخي الحذر. أي فرصة ذات مستوى يقين منخفض قد تنطوي على مخاطر محتملة؛ لذلك، يختار المتداولون عادةً التخلي عن هذه الفرص بدلًا من إجبار أنفسهم على الدخول في صفقة استثمارية. يساعد هذا الموقف الحذر على تجنب الخسائر غير الضرورية، لأنه في سوق شديدة التقلب كهذه، غالبًا ما يؤدي إجبار المتداولين على المشاركة إلى احتمالية عالية للخسارة.
على النقيض من ذلك، يركز الاستثمار في الأعمال الحقيقية على نهج استباقي. ففي الاقتصاد الحقيقي، غالبًا ما تأتي الفرص مصحوبة بعدم اليقين والمخاطر، ولكنها قد تُحقق أيضًا عوائد ضخمة. لذلك، يسعى مستثمرو الاقتصاد الحقيقي عادةً إلى اغتنام كل فرصة ممكنة بدلًا من الاستسلام بسهولة. يساعدهم هذا النهج الاستباقي على فهم فرص النمو المحتملة، وبالتالي تحقيق تنمية أعمال طويلة الأجل. قد يؤدي التخلي عن هذه الفرص بسهولة إلى تفويت العديد من فرص التنمية المهمة، مما يؤثر على القدرة التنافسية للشركة وربحيتها.
يعكس هذا الاختلاف في التعامل مع الفرص الاختلافات الجوهرية في تقبّل المخاطر وأساليب اتخاذ القرار بين الاستثمار في العملات الأجنبية والاستثمار في الاقتصاد الحقيقي. يركز مستثمرو العملات الأجنبية بشكل أكبر على إدارة المخاطر والفهم الدقيق لاتجاهات السوق، بينما يركز مستثمرو الاقتصاد الحقيقي بشكل أكبر على اكتشاف الفرص وخلق قيمة طويلة الأجل. كما يُذكّر هذا الاختلاف المستثمرين بأنه عند اختيار مجالات الاستثمار، عليهم اتخاذ قرارات حكيمة بناءً على مدى تقبّلهم للمخاطر وأهدافهم الاستثمارية.

في ظل آلية التداول ثنائية الاتجاه في سوق الصرف الأجنبي، يتبنى بعض المتداولين استراتيجية "الشراء عند الانخفاض". ويرتبط المنطق الكامن وراء هذه الاستراتيجية ارتباطًا وثيقًا بنظرة الاستثمار طويلة الأجل ونموذج تجارة الفائدة.

---

من منظور المبادئ الأساسية، يُرسّخ هؤلاء المتداولون أولًا توقعات صعودية واضحة طويلة الأجل. أي أنهم، من خلال تحليل شامل لأبعاد متعددة لعوامل مثل أساسيات الاقتصاد الكلي، واتجاهات السياسة النقدية، وميزان المدفوعات لزوج العملات المستهدف، يحددون أن زوج العملات لديه إمكانية للارتفاع المستدام على مدى فترة طويلة. في إطار الاستثمار طويل الأجل في تجارة الفائدة، يُظهر هذا النوع من العمليات خصائص "الشراء الاستراتيجي"، حيث أن الربح الأساسي لتجارة الفائدة يأتي من فرق أسعار الفائدة بين العملات المختلفة. وطالما بقي المنطق الأساسي للتوقعات الصعودية طويلة الأجل سليمًا، فحتى لو شهد زوج العملات انخفاضًا قصير الأجل، فلن يتغير اتجاهه الصعودي طويل الأجل وإمكانية ربح فرق أسعار الفائدة. لذلك، يختار المتداولون زيادة مراكزهم تدريجيًا خلال فترات انخفاض الأسعار، وبالتالي تقليل متوسط ​​تكاليف الاحتفاظ لتحسين هامش أمان الربح لمراكزهم طويلة الأجل. قد تبدو هذه العملية وكأنها "شراء عشوائي"، لكنها في الواقع قرار عقلاني قائم على منطق طويل الأجل واستقرار عوائد تجارة الفائدة.
في المقابل، في تداول العملات الأجنبية ثنائي الاتجاه، يمكن لاستراتيجية "البيع عند الارتفاعات" أن تجد دعمًا من التوقعات الهبوطية طويلة الأجل ومنطق الاستثمار طويل الأجل في تجارة الفائدة.
يعتمد المتداولون الذين يستخدمون هذه الاستراتيجية في تقييمهم الأساسي على نظرة هبوطية طويلة الأجل لزوج العملات الأساسي. قد يعود ذلك إلى عوامل مثل تباطؤ النمو الاقتصادي في الدولة المُصدرة، أو ارتفاع التضخم الذي يؤدي إلى زيادة التوقعات بتخفيف السياسة النقدية، أو تغيرات في تدفقات رأس المال الدولية التي تُسبب ضغوطًا على قيمة العملة. تدفع هذه العوامل المتداولين إلى الاعتقاد بأن زوج العملات سيدخل مرحلة انخفاض في قيمته على المدى الطويل. من منظور عمليات المضاربة طويلة الأجل، عندما يكون زوج العملات الأساسي في اتجاه هبوطي طويل الأجل، فإن هامش ربح فرق سعر الفائدة لن يتقلص فقط مع انخفاض قيمة العملة، بل قد لا يغطي خسائر انخفاض سعر الصرف. لذلك، يختار المتداولون تقليل مراكزهم تدريجيًا خلال فترات ارتفاع قيمة زوج العملات، مُحققين بعض الأرباح عند مستويات مرتفعة نسبيًا للتخفيف من المخاطر الأكبر لاستمرار انخفاض قيمة العملة لاحقًا. تُعدّ عملية "البيع عند الارتفاعات" هذه نتاجًا لدمج منطق هبوطي طويل الأجل مع متطلبات إدارة المخاطر في صفقات الفائدة، وليست قرارًا عشوائيًا.

في التداول ثنائي الاتجاه في سوق الفوركس، يواجه متداولو الفوركس ذوو رؤوس الأموال الصغيرة تحديات عديدة. وتجعل خصائص سوق الفوركس وضع هذه الفئة صعبًا للغاية.

---

أولًا، يتميز سوق الفوركس بتقلبات منخفضة نسبيًا، وغالبًا ما يكون في مرحلة تجميع مع تقلبات سعرية ضيقة للغاية. تعني بيئة السوق منخفضة التقلب هذه أن المستثمرين يجدون صعوبة في تحقيق عوائد كبيرة في فترة قصيرة دون استخدام الرافعة المالية. ومع ذلك، بمجرد استخدام الرافعة المالية، تزداد مخاطر التداول بشكل كبير. بينما يُمكن للرافعة المالية أن تُضاعف المكاسب المُحتملة، فإنها تُضاعف أيضًا احتمالية الخسائر. في ظل نموذج التداول عالي المخاطر هذا، يقع المستثمرون ذوو رؤوس الأموال الصغيرة في فخّها بسهولة، مع احتمال كبير لخسارة مبالغ طائلة، وهو ما يُمكن اعتباره مُشابهًا للمقامرة عبر الإنترنت.
علاوة على ذلك، بالنسبة لمتداولي الفوركس ذوي رؤوس الأموال المحدودة، فإن الاستثمار طويل الأجل في الفوركس ليس خيارًا مثاليًا. فمقارنةً بسوق الأسهم، فإن العوائد المُحتملة من الاستثمار طويل الأجل في الفوركس محدودة نسبيًا. يُتيح سوق الأسهم إمكانية مُضاعفة أو حتى مُضاعفة قيمة رأس المال، خاصةً في أسهم بعض القطاعات سريعة النمو أو الشركات عالية الجودة، حيث يُمكن للمستثمرين تحقيق عوائد كبيرة. ومع ذلك، فإن احتمال مُضاعفة قيمة رأس المال من خلال الاستثمار طويل الأجل في الفوركس نادر للغاية. يتميز سوق الفوركس باستقرار نسبي على المدى الطويل، ونادراً ما يشهد تقلبات كبيرة في أسعار الصرف، مما يصعب على المستثمرين ذوي رؤوس الأموال الصغيرة تحقيق نمو سريع في قيمة أصولهم. في المقابل، يوفر سوق الأسهم، بتنوعه وإمكانات نموه، فرصاً وإمكانيات أوسع للمستثمرين. لذا، قد يكون سوق الأسهم خياراً أكثر جاذبية للمستثمرين ذوي رؤوس الأموال الصغيرة الذين يفكرون في الاستثمار طويل الأجل.

في مجال التداول ثنائي الاتجاه في سوق الفوركس، تكمن الفرضية الأساسية التي يجب على كل مشارك فهمها بوضوح في أنه على الرغم من أن الجميع يتعامل مع سوق الفوركس نفسه، إلا أن هذا السوق يلعب دورًا "أداة" مختلفًا تمامًا في منطق التشغيل والنتائج التي يقدمها المتداولون المختلفون.

---

لا ينبع هذا الاختلاف من تغيرات في خصائص السوق نفسه، بل يتحدد بعوامل فردية مثل حجم رأس مال المتداول، واستراتيجية التداول، وإدراكه للمخاطر، وعقليته الاستثمارية. إن تباين هذه العوامل هو ما يجعل السوق نفسه يحمل قيمًا ومعاني مختلفة تمامًا في نظر مجموعات مختلفة.
بالنظر إلى نتائج التداول الإجمالية في سوق الصرف الأجنبي، نجد نمط استقطاب مستقرًا نسبيًا قائمًا منذ فترة طويلة: إذ يحقق ما بين 10% إلى 20% فقط من مستثمري الفوركس ربحية مستمرة وينجحون في السوق؛ بينما يقع ما بين 80% إلى 90% المتبقون في دوامة الخسائر ويصبحون من الخاسرين في السوق. وبناءً على هذا التفاوت في النتائج تحديدًا، تكوّنت لدى هاتين المجموعتين تصورات مختلفة جذريًا عن سوق الفوركس نفسه؛ فبالنسبة للغالبية العظمى من المتداولين غير الناجحين (80% إلى 90%)، غالبًا ما يفتقر سلوكهم في التداول إلى تخطيط استراتيجي واضح وأنظمة فعّالة لإدارة المخاطر، ويعتمدون في كثير من الأحيان على توقعات التقلبات قصيرة الأجل أو عمليات القطيع غير العقلانية. في نظرهم، يشبه السوق وكرًا للمقامرة على الإنترنت مليئًا بالعشوائية، حيث تُشبه كل صفقة مقامرة على الحظ. أما بالنسبة لنسبة تتراوح بين 10% و20% من المتداولين الناجحين، فتعتمد عملياتهم على فهم عميق لأنماط السوق، وصياغة استراتيجيات دقيقة، وإدارة صارمة للمخاطر. بالنسبة لهم، يُعد السوق "منصة استثمار إلكترونية" حيث يمكنهم تحقيق نمو في قيمة أصولهم من خلال التقدير المهني، إذ تُمثل كل صفقة سلوكًا استثماريًا قائمًا على تحليل منطقي.
يكشف المزيد من البحث في العوامل الرئيسية وراء هذا التباين أن حجم رأس المال يلعب دورًا حاسمًا. في الواقع، يشكل المستثمرون الناجحون في سوق الفوركس، والذين تتراوح نسبتهم بين 10% و20%، في الغالب أصحاب رؤوس أموال كبيرة؛ في المقابل، يشكل أصحاب رؤوس الأموال الصغيرة، والذين تتراوح نسبتهم بين 80% و90% من المتداولين غير الناجحين. يؤدي هذا التفاوت في حجم رأس المال مباشرةً إلى اختلافات كبيرة بين المجموعتين في اختيار استراتيجيات التداول، وتحمل المخاطر، وتأثير السوق، مما يزيد من تباين تصوراتهم عن طبيعة السوق. بالنسبة للغالبية العظمى من المتداولين ذوي رؤوس الأموال الصغيرة، ونظرًا لمحدودية أموالهم، فإنهم يميلون إلى السعي وراء عوائد عالية قصيرة الأجل، مما يجعلهم يقعون بسهولة في فخ التداول عالي التردد أو عمليات الرافعة المالية العالية. يفتقرون إلى الصبر وتحمل المخاطر للاستثمار طويل الأجل، وتكون الخسائر الناجمة عن تقلبات السوق أكثر تأثيرًا على حساباتهم. لذلك، من المرجح أن يشبه السوق في نظرهم "وكرًا للمقامرة عبر الإنترنت". من جهة أخرى، يمنح رأس المال الضخم للمستثمرين ذوي رؤوس الأموال الكبيرة قدرة أكبر على تحمل المخاطر، مما يسمح لهم باختيار استراتيجيات استثمارية طويلة الأجل بهدوء. فهم يركزون بشكل أكبر على تحقيق عوائد مستقرة من خلال فهم اتجاهات الاقتصاد الكلي والأسس النقدية، بدلاً من الانجراف وراء التقلبات قصيرة الأجل. هذا النموذج الاستثماري الرشيد يجعل السوق في نظرهم بمثابة "منصة استثمارية إلكترونية" حقيقية، حيث يمكنهم تحقيق الحفاظ على الأصول وتنميتها على المدى الطويل من خلال الإدارة الاحترافية.

---

• 
• 

---

008613711580480

008613711580480

008613711580480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China·Guangzhou

---